法令・諸規則

金融商品取引法及び関係法令、投資信託及び投資法人に関する法律並びに関係法令、協会定款・規則等、取引所定款・規則等

商品業務

株式業務、債券業務、投資信託及び投資法人に関する業務、付随業務

関連科目

証券市場の基礎知識、株式会社法概論、経済・金融・財政の常識、財務諸表と企業分析、証券税制、セールス業務

金融商品取引法及び関係法令 ●科目の概要 ●ポイント 2007年9月30日より完全施行の「証券取引法」に代わる法律です。証券外務員が業務を行う上で守らなければならない法令や諸規則を学習します。 「証券会社の業務に関する規則」「外務員制度」からはほぼ毎回出題されています。頻出する法令の趣旨を理解しながら憶えるとよいでしょう。「なぜそのようなルールがあるのか」「このルールがないとどういうことになってしまうか」という思考が大切です。 ●例えば？ 証券外務員は「絶対儲かる」「この株は必ず上がります」などの「断定的判断」を顧客に提供して証券を勧誘してはなりません。

投資信託及び投資法人に関する法律並びに関係法令 ●科目の概要 ●ポイント 投資信託のしくみや運用会社、信託銀行などの各機関の業務規制などを学習します。 投資信託の業務と法令は関連する用語も多く、両分野に重複して出題されることも少なくありませんので、まずは用語に慣れることが大切です。わが国で販売されている投資信託のうち大部分を占める「委託者指図型投資信託」が最頻出です。 ●例えば？ 最近注目の「不動産投資法人（J-REIT）」や日本で広く販売されている「証券投資信託」の運用のしくみがわかります。

協会定款・諸規則 ●科目の概要 ●ポイント 金融商品取引業者や証券業に従事する者が守らなければならない日本証券業協会の諸規則を学習します。 金融商品取引法と同様に規則に関する分野です。単に記憶するだけではなく、「理解しながら憶える」ことが必要です。「照合通知書及び取引報告書」の記載事項や「証券外務員に関する規則」「協会員の投資勧誘に関する規則」「外務員の資格・登録に関する規則」などが頻出項目です。 ●例えば？ 証券会社の従業員が他の証券会社の従業員から注文を受けることは禁止されています。

取引所定款・諸規則 ●科目の概要 ●ポイント 金融商品取引所の定める諸規則を学習します。 金融商品取引所では株式の上場規程や株式など有価証券の売買を成立させるためのルールを数多く定めています。「有価証券上場規程」「売買契約の締結」などの重要論点を中心に押さえましょう。 ●例えば？ 金融商品取引所では、どのような基準を満たせば第一部に指定されるか、また基準を満たさない場合にどのような手続きを踏んで上場廃止されるか、などがわかります。

株式業務 ●科目の概要 ●ポイント 株式投資に欠かせない投資尺度や金融商品取引所の種類、株式売買の種類、売買を成立させるときの優先順位など株式全般にわたる知識を習得します。実際の株式投資にも役立つ知識が盛りだくさんです。 最頻出の「株式投資尺度」では憶えるべき公式がいくつかありますが、どれも似ているため、意味を噛み砕いて憶えることが大切です。 ●例えば？ 現在の株価が「割安」なのか「割高」なのかを投資家が判断する際には、PERやPBRといった投資尺度（いわゆる株価水準を測るモノサシ）が利用されています。

債券業務 ●科目の概要 ●ポイント 債券投資に欠かせない利回りの知識、債券の発行市場と流通市場のしくみと各市場において重要な役割を担う参加者、債券の売買手法や変動要因などを幅広く学習します。 最頻出の利回り計算式では、公式をパーツごとに分解し、「何を計算しようとしているのか」を理解しながら憶えると比較的容易に憶えられます。 ●例えば？ 債券の銘柄を選ぶ際に重視される「利回り」にもいろいろな種類があります。債券の保有期間によってこれら数種類の利回りを使い分ける必要があります。

投資信託及び投資法人に関する業務 ●科目の概要 ●ポイント 投資信託の代表的な分類方法や運用手法、証券投資信託の販売にかかわる知識・税金の扱いなどについて幅広く学習します。 投資信託の法律同様に関連用語に慣れることが先決です。「どういうものなのか」をイメージしながら憶えるとよいでしょう。中でも「投資信託の分類」やMMF、MRFなど代表的な「追加型公社債投資信託」の商品性などが頻出です。 ●例えば？ 投資信託には様々な運用手法があります。ファンドマネージャーの「腕に頼った運用」と「腕に頼らない機械的な運用」があります。

付随業務 ●科目の概要 ●ポイント 証券会社の業務のうち、本来の業務と本業以外の「付随業務」との違いを学習します。 付随業務のうち、頻出の「キャッシング業務」や本来の業務(証券業務)と付随業務を区分けする問題などを中心に押さえるとよいでしょう。 ●例えば？ クレジットカードなどのキャッシング機能と証券会社の「キャッシング」は意味が違います。

証券市場の基礎知識 ●科目の概要 ●ポイント 証券市場のしくみとその担い手である証券会社の役割を中心に学習します。 この分野では、証券市場のしくみやその担い手である証券会社、自主規制機関の役割などが頻出です。これらの基本事項をしっかりと押さえておきましょう。 ●例えば？ 株式などの有価証券が新たに発行されてから市場で流通するまでの流れが理解できます。

株式会社法概論 ●科目の概要 ●ポイント 株式会社の設立に際しての諸ルール、株式の種類、株主の主な権利、株主総会の役割などを幅広く学習します。 会社法に関する用語はやや難解ですが、「株式会社の設立」や株主総会の役割、監査役の最低人数や任期などの重要ポイントに絞って効率よく憶えましょう。 ●例えば？ 株式会社の最高意志決定機関である「株主総会」で代表取締役を解任することができるか？など会社の経営に深く関わる知識が身につきます。

経済・金融・財政の常識 ●科目の概要 ●ポイント 株価や債券価格を予測する上で欠かせない景気の先行きや物価水準、それに影響を与える金融政策や財政政策について広範に学習します。 かなり広範囲から出題されますが、普段新聞記事を読んでいてもよく出てくる用語が多いため、新聞の読み方も工夫して、関連記事を注意して読むようにすると試験でも役に立ちます。まずは用語に慣れることが先決です。 ●例えば？ 国会で予算が成立するまでの流れは？インフレやデフレはどのように判断される？など新聞やTVニュースの見方も変わってくるような知識が身につきます。

財務諸表と企業分析 ●科目の概要 ●ポイント 証券投資分析には欠かすことのできない財務諸表の基本的な見方や安全性や収益性の面から企業を評価する手法などを学習します。 「財務諸表の見方」「安全性分析」「収益性分析」が頻出ですが、これらでは公式が多く出題されますので、頻出の公式を中心に意味を理解しながら押さえましょう。 ●例えば？ 株主資本利益率(ROE)で企業の収益性を評価することができます。このROEは、よく企業の経営者が経営目標として口にするキーワードです。憶えておくと試験以外でも役に立ちます。

証券税制 ●科目の概要 ●ポイント 特に株式から配当を受取った場合の「配当課税」や株式を売却して利益が出たときの「譲渡益(キャピタルゲイン)課税」を中心に近年の税制改正も含めて学習します。 税制は複雑で難解な印象を受けますが、出題されるポイントはそれほど多くはありません。特に株式にかかわる税制から多くの問題が出題されます。 ●例えば？ 証券会社で口座を開設する際に「特定口座」にしておくとどんなメリットがあるのでしょうか？こんなこともわかります。

セールス業務 ●科目の概要 ●ポイント 法律以外に証券外務員が守るべき諸ルールや倫理規程について学びます。 出題数は多くはありませんが、毎回同じような問題が出題される傾向があります。「IOSCOの行為規範」や「倫理要綱」などを重点的に押さえることが重要です。 ●例えば？ 証券業者は、サービスを提供するのにあたって、顧客の資産状況や投資経験、投資目的などを把握しておく必要があります。